Modal Berbayar Sdn Bhd: Berapa Paid-Up Capital Yang Sesuai?

Berapa modal berbayar Sdn Bhd yang patut diletakkan ketika menubuhkan syarikat?

RM1? RM1,000? RM10,000? Atau perlu terus menyediakan RM100,000?

Soalan ini sering timbul kerana ramai pemilik bisnes menyangka jumlah paid-up capital menentukan sama ada sesebuah syarikat itu “besar” atau “kecil”.

Ada juga yang menganggap paid-up capital merupakan bayaran yang perlu diberikan kepada SSM ketika mendaftarkan syarikat.

Sebenarnya, konsepnya berbeza.

Modal berbayar atau paid-up capital berkait dengan saham yang diterbitkan syarikat dan jumlah yang telah dibayar bagi saham tersebut. Di bawah Akta Syarikat 2016, rekod allotment antara lain menyatakan bilangan dan jumlah saham serta amaun yang dibayar, dianggap dibayar atau masih perlu dibayar bagi setiap saham.

Jadi persoalan yang lebih tepat bukan sekadar:

“Berapa minimum paid-up capital?”

Sebaliknya:

“Berapa modal yang sesuai dengan keadaan dan rancangan bisnes saya?”

Apa Itu Modal Berbayar Sdn Bhd?

Secara mudah, modal berbayar Sdn Bhd ialah modal berkaitan saham yang telah diterbitkan kepada pemegang saham dan dibayar kepada syarikat.

Contohnya, dua orang menubuhkan ABC Sdn Bhd.

Ali memegang saham bernilai RM6,000 dan Abu memegang saham bernilai RM4,000 yang telah dibayar sepenuhnya.

Maka jumlah modal berbayar ialah:

RM6,000 + RM4,000 = RM10,000

Struktur pemilikan pula ialah:

Ini contoh ringkas untuk memahami hubungan antara modal dan pemilikan saham.

Jika anda mahu memahami konsep ini dengan lebih mendalam, baca juga penerangan kami tentang apa sebenarnya maksud paid-up capital, termasuk bagaimana ia berkaitan dengan struktur modal sesebuah syarikat.

Paid-Up Capital Bukan Kos Daftar Sdn Bhd

Ini perkara paling penting untuk difahami.

Modal berbayar Sdn Bhd bukan yuran pendaftaran SSM.

Sebagai contoh, jika syarikat mempunyai paid-up capital RM10,000, ia tidak bermaksud RM10,000 tersebut dibayar kepada SSM sebagai caj menubuhkan syarikat.

Paid-up capital berkaitan dengan modal syarikat.

Manakala yuran pemerbadanan ialah kos berasingan yang dikenakan bagi proses pendaftaran.

Sebab itu seseorang yang merancang membuka Sdn Bhd perlu membezakan antara:

Ketiga-tiganya mempunyai fungsi yang berbeza.

Berapa Minimum Modal Berbayar Sdn Bhd?

Di sinilah pemilik bisnes perlu berhati-hati dengan maklumat lama di internet.

Akta Syarikat 2016 menggunakan struktur saham tanpa nilai tara (no par value). Dalam proses pemerbadanan syarikat berhad menurut syer, syarikat mempunyai maklumat saham dan ahli, tetapi persoalan jumlah modal yang sesuai perlu dilihat bersama struktur serta keperluan sebenar syarikat.

Sebab itu jangan membuat keputusan hanya berdasarkan soalan:

“Berapa angka paling rendah yang boleh saya letak?”

Walaupun sesuatu struktur modal boleh dimulakan pada jumlah yang rendah, itu tidak semestinya jumlah terbaik untuk setiap perniagaan.

Ada keadaan di mana syarikat memerlukan jumlah modal tertentu kerana faktor lain seperti lesen, kontrak, tender, pembiayaan atau keperluan pihak ketiga.

Berapa Modal Berbayar Sdn Bhd Yang Sesuai?

Tiada satu angka yang sesuai untuk semua bisnes.

Jumlah modal berbayar Sdn Bhd sepatutnya dipertimbangkan berdasarkan beberapa perkara.

1. Saiz operasi bisnes

Bayangkan dua syarikat.

Syarikat A menawarkan khidmat konsultansi secara online.

Syarikat B pula membuka kilang yang memerlukan mesin, pekerja, stok dan premis.

Keperluan modal kedua-dua syarikat tentunya berbeza.

Sebab itu jumlah paid-up capital tidak patut ditentukan hanya dengan melihat apa yang digunakan oleh syarikat lain.

2. Keperluan lesen

Sesetengah aktiviti perniagaan mungkin tertakluk kepada lesen, permit atau syarat daripada agensi tertentu.

Dalam keadaan tertentu, pihak berkuasa atau badan berkaitan boleh menetapkan keperluan kewangan atau modal tertentu.

Oleh itu, jika syarikat akan menjalankan aktiviti yang memerlukan lesen khusus, semak syarat lesen tersebut sebelum menentukan struktur modal.

3. Tender dan kontrak

Syarikat yang bercadang menyertai tender atau mendapatkan kontrak tertentu juga perlu menyemak syarat kelayakan.

Sesetengah tender atau kontrak mungkin melihat maklumat kewangan atau menetapkan kriteria tertentu.

Jangan menaikkan paid-up capital semata-mata kerana anda menganggap semua tender memerlukannya.

Semak syarat sebenar tender terlebih dahulu.

4. Keperluan pembiayaan

Bank atau institusi kewangan akan membuat penilaian berdasarkan kriteria mereka sendiri.

Paid-up capital hanyalah salah satu maklumat korporat yang mungkin dilihat.

Ia tidak bermaksud syarikat dengan modal besar akan automatik mendapat pinjaman.

Prestasi kewangan, cash flow, rekod kredit, kemampuan pembayaran dan faktor lain masih boleh memainkan peranan.

5. Rancangan membawa masuk shareholder

Jika syarikat merancang membawa masuk pemegang saham baharu pada masa hadapan, struktur saham perlu difikirkan dengan lebih teliti.

Ini kerana penerbitan saham baharu boleh memberi kesan kepada pegangan pemegang saham sedia ada.

RM1, RM1,000 atau RM10,000?

Daripada memilih nombor secara rawak, lihat tujuan bisnes.

Maksudnya, jangan jadikan RM1, RM1,000 atau RM10,000 sebagai formula universal.

Tentukan jumlah berdasarkan keperluan syarikat.

Boleh Ke Tambah Modal Berbayar Kemudian?

Ya, syarikat boleh menerbitkan saham tambahan kemudian, tertakluk kepada proses dan keperluan korporat yang berkenaan.

Di bawah Seksyen 78 Akta Syarikat 2016, apabila berlaku allotment saham, syarikat perlu menyerahkan Return of Allotment kepada Registrar dalam tempoh 14 hari daripada allotment tersebut. Return itu merangkumi maklumat seperti bilangan saham, amaun dan pihak yang menerima saham.

SSM turut menyenaraikan Return for Allotment of Shares di bawah Seksyen 78 dalam senarai borang Akta Syarikat 2016.

Jadi, paid-up capital bukan sesuatu yang semestinya “terkunci” selama-lamanya pada angka semasa syarikat mula ditubuhkan.

Contoh Tambah Paid-Up Capital

Katakan XYZ Sdn Bhd mempunyai modal RM10,000.

Struktur asal:

Kemudian syarikat mahu mendapatkan tambahan modal RM10,000 dan menerbitkan saham baharu kepada Ali dan Abu dalam nisbah yang sama.

Selepas allotment baharu, jumlah modal boleh menjadi RM20,000 dengan nisbah pegangan masih 60:40.

Tetapi jika saham baharu diberikan dalam nisbah yang berbeza atau kepada pelabur baharu, peratus pegangan boleh berubah.

Sebab itu penerbitan saham baharu bukan sekadar persoalan “masukkan duit ke syarikat”. Struktur pemilikan juga perlu diperhatikan.

Modal Berbayar vs Duit Pinjaman Director

Ini satu lagi perkara yang selalu bercampur.

Katakan director memasukkan RM50,000 ke dalam akaun bank syarikat.

Adakah modal berbayar Sdn Bhd terus bertambah RM50,000?

Tidak semestinya.

Cara wang itu direkodkan bergantung kepada sifat transaksi.

Contohnya, wang tersebut mungkin merupakan:

• bayaran bagi saham yang diterbitkan; atau
• pinjaman/advance daripada director kepada syarikat.

Kedua-duanya mempunyai treatment yang berbeza dalam rekod syarikat.

Jadi jangan menganggap setiap wang yang dimasukkan shareholder atau director ke akaun bank syarikat secara automatik menjadi paid-up capital.

Paid-Up Capital vs Shareholder Loan

Perbezaan asasnya boleh dilihat seperti berikut:

Kalau jumlahnya besar, dapatkan nasihat daripada akauntan atau company secretary supaya transaksi direkodkan mengikut tujuan sebenar.

Adakah Modal Besar Menjadikan Syarikat Lebih Kukuh?

Tidak semestinya.

Bayangkan:

Syarikat A

• Paid-up capital: RM100,000
• Jualan rendah
• Cash flow bermasalah
• Banyak hutang

Syarikat B

• Paid-up capital: RM20,000
• Jualan konsisten
• Cash flow positif
• Operasi menguntungkan

Tidak tepat untuk mengatakan Syarikat A pasti lebih kukuh hanya kerana modal berbayarnya lebih tinggi.

Paid-up capital ialah satu maklumat mengenai struktur modal syarikat, bukannya ukuran tunggal prestasi atau kesihatan kewangan.

Adakah Modal Besar Mudah Dapat Loan?

Juga tidak semestinya.

Bank mempunyai proses penilaian kredit masing-masing.

Selain struktur modal, perkara lain boleh dinilai seperti:

• revenue;
• keuntungan;
• cash flow;
• tempoh operasi;
• rekod pembayaran;
• komitmen syarikat;
• rekod kredit; dan
• tujuan pembiayaan.

Jadi menaikkan modal berbayar Sdn Bhd semata-mata dengan harapan pinjaman pasti diluluskan bukan strategi yang boleh dijamin.

Adakah Paid-Up Capital Boleh Digunakan Untuk Operasi?

Apabila dana telah menjadi milik syarikat, penggunaan wang syarikat hendaklah untuk tujuan syarikat dan direkodkan dengan betul.

Contohnya, wang syarikat mungkin digunakan untuk:

• membeli stok;
• membayar sewa;
• membeli komputer;
• menjalankan marketing;
• membayar supplier; atau
• membiayai operasi.

Paid-up capital bukan bermaksud wang tersebut perlu dibiarkan tanpa disentuh selama-lamanya dalam akaun bank.

Namun, wang syarikat juga bukan wang peribadi shareholder yang boleh dikeluarkan sesuka hati tanpa asas dan rekod yang betul.

Kesalahan Biasa Tentang Modal Berbayar Sdn Bhd

Antara salah faham yang biasa berlaku ialah:

1. Anggap paid-up capital sebagai yuran SSM

Ini salah.

Paid-up capital dan yuran pemerbadanan adalah dua perkara berbeza.

2. Letak angka besar hanya untuk nampak kukuh

Jumlah yang lebih tinggi tidak secara automatik membuktikan syarikat lebih menguntungkan atau lebih baik.

3. Tak semak syarat lesen

Jika aktiviti memerlukan lesen tertentu, semak dahulu sama ada terdapat syarat modal khusus.

4. Masukkan duit dan anggap modal automatik bertambah

Deposit ke akaun bank sahaja tidak semestinya mengubah rekod share capital syarikat.

5. Tak fikir kesan terhadap shareholder

Penerbitan saham tambahan boleh mengubah peratus pemilikan jika struktur allotment berubah.

Checklist Sebelum Tentukan Paid-Up Capital

Soalan Lazim Tentang Modal Berbayar Sdn Bhd

Apa maksud modal berbayar Sdn Bhd?

Ia merujuk kepada modal berkaitan saham syarikat yang telah diterbitkan dan dibayar. Maklumat allotment saham termasuk bilangan dan amaun saham serta jumlah yang dibayar atau perlu dibayar.

Adakah paid-up capital dibayar kepada SSM?

Tidak. Paid-up capital bukan yuran pendaftaran SSM.

Berapa paid-up capital yang sesuai?

Tiada satu jumlah yang sesuai untuk semua bisnes. Pertimbangkan operasi, lesen, kontrak, tender, struktur shareholder dan rancangan perkembangan syarikat.

Boleh tambah paid-up capital kemudian?

Boleh melalui penerbitan/allotment saham tambahan mengikut proses yang berkaitan. Akta Syarikat 2016 menetapkan Return of Allotment perlu dilodgement kepada Registrar dalam tempoh 14 hari selepas allotment.

Adakah tambah paid-up capital mengubah pegangan shareholder?

Boleh. Ia bergantung kepada siapa menerima saham baharu dan jumlah saham yang diperuntukkan kepada setiap pihak.

Duit director masuk bank syarikat terus jadi paid-up capital?

Tidak semestinya. Ia boleh mempunyai sifat transaksi yang berbeza, termasuk sebagai pinjaman/advance kepada syarikat. Rekod perlu mencerminkan tujuan sebenar transaksi.

Paid-up capital RM100,000 bermaksud RM100,000 mesti sentiasa ada dalam bank?

Tidak semestinya. Baki tunai syarikat boleh berubah apabila dana digunakan untuk operasi dan transaksi perniagaan.

Kesimpulan

Menentukan modal berbayar Sdn Bhd bukan sekadar mencari angka minimum dan memilih jumlah paling rendah.

Jumlah yang sesuai perlu mengambil kira keperluan operasi, struktur shareholder, lesen, tender, pembiayaan dan rancangan perkembangan syarikat.

Untuk bisnes yang masih kecil, keperluannya mungkin sederhana. Bagi syarikat yang mahu mendapatkan lesen tertentu, menjalankan projek besar atau membawa masuk pelabur, struktur modal mungkin perlu dirancang dengan lebih teliti.

Dan yang paling penting:

Paid-up capital bukan yuran pendaftaran SSM dan bukan ukuran tunggal kekuatan sesebuah syarikat.

Struktur modal berbayar Sdn Bhd yang baik ialah struktur yang masuk akal dengan keadaan sebenar dan hala tuju syarikat.

Hubungi kami untuk konsultasi berkaitan pendaftaran dan modal berbayar SDN BHD